Nos encontramos actualmente en
una situación totalmente diferente a lo visto anteriormente.Me imagino que
muchos de vosotros estaréis en la misma situación que yo, tenemos a Trump como
presidente, el cual tomará posesión de su cargo en 2017 Enero, con el cual el
mundo de los mercados financieros que es el que nos afecta a nosotros, se va a
ver involucrado en la toma de decisiones de dicho señor.
Pero centrémonos en lo que hoy
nos interesa el par de divisas EUR/USD y su evolución a corto medio y largo
plazo.
GRÁFICA 1
Comencemos con el corto.
Nos basaremos en lógica más que
en un análisis matemático o analítico, está en mínimos del año, por lo que en
un periodo de no más 1 Semana esperamos leves subidas, que favorecerán a las
carteras a corto y medio plazo. Hay que tener en cuenta que los beneficios
esperados de estas compras no serán muy elevados, puesto que estaremos hablando
de entorno a un precio objetivo de 1.065 siendo optimistas. Lo que nos
supondría comprando a día de hoy 25/11/2016, a un volumen de 0,5 casi un 50% de
rentabilidad sobre garantía.
Vamos con el Largo Plazo.
Aquí es donde posiblemente las expectativas
futuras puedan ser cumplidas en 1 año o dos, se que aguantar estas temporalidades
es difícil para alguno de los inversores habituales pero las probabilidades son
elevadas y el beneficio final puede ascender a cifras que solucionarían años
como este en la renta variable española. Sabéis a lo que me refiero un
acumulado del -15,00% en Ibex 35 solucionado con rentabilidades superiores a
ese 15,00% sobre cartera.
Y a que nos estamos refiriendo
actualmente a una bajada o depreciación del Eur frente al Dólar, llegando a la
paridad como máximo (es el timeframe que nos hemos marcado aquí) del año 2018.
A qué me refiero con esta temporalidad, básicamente me refiero a que si
superado este año no se ha producido un acercamiento a dicha paridad saldríamos
de mercado.
Pero ese vencimiento está muy
lejano todos lo sabemos, además sabemos que la boca del señor Draghi nos afecta
más que cualquier análisis técnico que podamos hacer o prever, pero quedaros
con esto, porque esta paridad porque tenemos esta seguridad.
Hemos observado que; tanto el DAX
análisis que tenéis más adelante, como el EUR/USD tienen unos movimientos
contrarios (Gráfica 2) que han convergido a un mismo nivel el cual esperamos
que se separen, ¿por qué?
Vamos a hacer un pequeño
razonamiento para saber si lo que pensamos aquí es cuestión de obcecación o
simplemente es un razonamiento que cualquier persona que conozca mercados financieros
hará.
Si nos ponemos en la premisa de
que cuando el EUR/USD baja el DAX sufre una apreciación, tras la emisión de
deuda del señor darghi comprando deuda corporativa de empresas europeas,¿que movimiento
hará la bolsa alemana o europea? La respuesta es simple, se irán apreciando
poco a poco.
Al emitir deuda el señor draghi
tendrá que hipotecar la economía europea, haciendo más billetes con el efecto
por supuesto de una depreciación en el precio del EUR.
Por lo tanto espero que este
razonamiento os ayude para coger noticias, charts o Excel y comenzar a unir
hilos como hemos hecho aquí llegando a la conclusión que la paridad está ahí y
no tan lejos.
GRÁFICA 2
¿Cómo podemos aprovechar esta situación?
Lo que estamos realizando un
viernes como hoy, es lo siguiente:
Comprar volúmenes pequeños con
respecto a nuestra cartera en EUR/USD con loss en niveles de 1.053 asumiendo
una posible pérdida del 15% de la garantía y un 1,5% de la cartera, con una
expectativa de subida potencial, a niveles de 1.065 lo que sería un 50% de
rentabilidad sobre garantía y entorno a un 5% de la cartera. Con límite
temporal en una semana partiendo de hoy, con análisis de movimientos diarios.
Y una espera de una vez obtenido
este 5% esperado arriesgarlo a la baja con la idea de realizar una posición con
gran volumen para ir cerrando poco a poco en distintos niveles, y recomprar,
para obtener una operativa de todo el retroceso que esperamos se produzca hasta
paridad, con la mayor disminución del riesgo posible.
GRÁFICA 3
ACTIVO
|
DIRECCIÓN
|
VOLUMEN
|
OPERATIVA
|
EUR/USD
|
COMPRA
|
REDUCIDO
|
1 Semana
Nivel riesgo 3-1
|
EUR/USD
|
VENTA
|
REPRESENTATIVO
|
MÁX 2018
GESTIÓN SEMANAL
MOVIMIENTOS LOSS
EXPECTATIVA 100%
|
No hay comentarios :
Publicar un comentario